伏闻契丹耶律元衡来聘，道路传言专报西征之事，臣虽愚陋，窃用忧之。且敌人当无事之时，尚可穷巧极诈，乘我之怯，以恣无厌之求，况今用兵之际，岂得默而无请？臣窃料敌人之意，不出数策：一曰借兵于我，同力剪除；二曰见乏资粮，欲假边粟；三曰军兴费广，先借数年之资；四曰元昊与贼连谋，不宜更通和好。其他狡计，不可详知，此皆目前所宜预备者也。敌人背约，妄起事端，不当但务偷安，每事轻许。我守盟誓，拒之有词，若只有借兵之言，最可理夺。伏缘景德之誓，共约休兵，只如元昊负恩，扰我边鄙，本朝调发卒乘，数年于兹，未尝假北敌之兵议诛讨。今若夹山部落亡入我境，则当竭力同共驱除，境外之师，无名可出，此则借兵之谋，不可许也。若以资粮为词，亦当坚拒。伏缘国家封疆至广，军马至多，内有朝廷百官之奉，外有宾客四方之事，赋入有常度，但缘爱惜生灵，不忍争战，故割自奉之金帛，以资兄弟之国。一国之财，而供二国之用，固无余羡，以副非意之求。此又借粮之议，不可许也。若云先借岁聘之数，尤当阻之。伏缘契丹每言此来再结盟好，不同向前，固宜谨守诚信，以敦万世之约。况近岁新添金帛，割剥已深，山泽之利，岁计犹有不足，桑蚕所产，民力固亦无余，比要两国安宁，是用不惜所有。今伐一小族，便此过求，若更有大事，如何应副？侵凌之势，无时暂已，国家之物有限，强敌之求无厌，欲望不危，必不可得。此又预借岁物，不可许也。若云元昊怀贰，与贼通谋，同盟之国，所宜共嫉。惟此一事，最难处置：从之则权在敌人，不从则强兵在境。酌今之势，不能不从。伏缘北敌本参和议，彼此有隙，势难两交。若谓元昊已有好意，不可拒绝，臣恐纳元昊而疏耶律，则敌人移兵于我矣。臣愚以谓元昊之论未定，犹可缓之，以顺北敌之请，其余不可从也。臣伏读唐史，窃见回鹘于唐朝，有收复两京之功，每岁止赐绢三万匹。今来契丹岁取我物五十万，其害深矣。伏乞朝廷密敕边臣，严设武备，傥或敌人过分求索，不宜轻许，以重取国辱。庙堂之上，固有谋猷，谏诤之官，惟忧阙失，望朝廷裁之。